7月20日CRA资讯早餐
发布时间：2022-07-20 07:40:52 浏览：294
金属价格预测
铜：回归到基本面，国内铜精矿港口库存处于较高位置，供应相对宽松，需求仍偏弱。稳增长预期带来的支撑力不足。短期铜价受宏观面事件影响波动，区间55000-57000。操作上，货商可逢高处理库存，下游按需备货。
铝：从整体趋势来看，美国高通胀忧虑仍抑制金属走势，在全国宏观偏弱预期下，中长期我们并不看好铝价走势，沪铝主力短期关注18000关口压力位，持续反弹空间有限，关注下周美联储议息会议，谨防冲高回落。建议适量出货。料今日现货铝或震荡回落。
锌：交易策略方面，近期主导有色金属走势的逻辑在宏观情绪方面，有色金属走势基本一致，锌价目前仍然处于下行的趋势，但是受急跌且宏观氛围略有改善后带来了一轮共振反弹，但是利空的因素仍旧存在，在美联储会议落地、基本面没有明确好转之前，维持逢高沽空的交易策略。
铅：再生铅市场受影响较大，厂家因亏损扩大下被迫下调废电瓶报价，昨日持观望部分上涨报价，回收商大多择高出货，市场竞价加剧。下游蓄企开工率维持稳定，但需求恢复相对缓慢。整体铅价低位反弹，但下方难有持续支撑，预计短期铅价上行空间有限或有回落趋势，主要维持1.48-1.51万区间企稳震荡。
锡：锡供应趋于宽松，消费相对疲弱，拖累锡价走势。整体来看，海外精锡冶炼产能逐步释放；国内冶炼厂检修逐步结束，复产或有所体现。下游方面，目前国内锡消费需求相对疲弱，下游锡焊料企业开工率普遍较低，整体需求恢复较缓慢，锡价走势偏弱运行为主。后续需关注消费恢复情况。
镍：沪镍日间高位回落，十日均线16万元/吨附近空头多有介入，日内整体反弹尚未形成有效突破。基本面上看，近期新能源需求端边际改善，并且前期镍价的回落短时提振镍豆溶解经济性，而硫酸镍明稳暗跌，加之原料供应及下游配套产能提高，镍豆经济性难以维持；国内镍铁面临亏损，出货意愿不强导致跌幅放缓。
钢坯：19日唐山钢坯直发成交一般，仓储现货报3590-3600元/吨含税出库，部分成交。下游成品材价格稳中趋强，整体成交一般偏可。唐山迁安地区普方坯资源出厂含税上调50，报3550元。
焦炭：19日日照、青岛港 焦炭现货弱稳运行。港口交投氛围冷清，贸易集港低位运行。港口现贸易现汇出库：准一级焦2650，一级焦2750；工厂承兑平仓：二级2710，准一级2810，一级2910。
期货价格
在岸人民币兑美元夜盘收报6.7425，较上一交易日夜盘收涨30个基点。成交量444.84亿美元，较上一交易日增加51.08亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报6.7454元，较周一纽约尾盘涨149点，盘中整体交投于6.7622-6.7402元区间。
德国DAX30指数涨352.59点，涨幅2.72%，报13312.40点。英国富时100指数涨78.66点，涨幅1.09%，报7301.90点。法国CAC40指数涨109.31点，涨幅1.79%，报6201.22点。欧洲斯托克50指数涨76.19点，涨幅2.17%，报3588.05点。西班牙IBEX35指数涨159.60点，涨幅2.00%，报8122.70点。意大利富时MIB指数涨520.88点，涨幅2.46%，报21690.00点。
美股持续走高，纳指涨幅达3%，标普500指数现涨2.63%，道指涨2.24%。
WTI 8月原油期货收涨1.62美元，涨幅1.58%，报104.22美元/桶。
COMEX 8月黄金期货收涨0.03%，报1710.7美元/盎司。
上海黄金交易所黄金T+D 7月20日（周三）晚盘收盘上涨0.19%报373.08元/克；上海黄金交易所白银T+D 7月20日（周三）晚盘收盘上涨0.27%报4117.0元/千克。
截至2:30收盘，沪金主力合约收涨0.01%，报374元/克，沪银主力合约收涨0.07%，报4144元/千克，SC原油主力合约收涨0.26%，报668元/桶。
国际铜夜盘收跌0.90%，沪铜收跌0.76%，沪铝收跌1.44%，沪锌收跌0.15%，沪铅收跌0.20%，沪镍收涨1.16%，沪锡收跌2.98%。不锈钢夜盘收跌0.43%。
LME期铜收跌149美元，报7278美元/吨。LME期铝收跌38美元，报2389美元/吨。LME期锌收跌58美元，报2948美元/吨。LME期铅收跌12美元，报1986美元/吨。LME期镍收跌56美元，报20596美元/吨。LME期锡收涨91美元，报24810美元/吨。
国内期货夜盘收盘普遍下跌，煤炭、油脂油料板块跌幅居前。焦煤跌4%，玻璃、棉花、菜粕、豆粕跌3%，纯碱、焦炭、豆二跌2%。
宏观与行业要闻
1、欧盟考虑2022年8月至2023年3月份削减15%的天然气需求
由于担心俄罗斯可能停止供应，欧盟将提议成员国从8月份开始自愿削减15%的天然气使用量。欧盟委员会周三（7月20日）将公布一项需求削减计划，配套的监管法规中包含上述目标，以应对莫斯科可能全面停止供气的情形。根据三位知情的欧盟外交官称，该措施还将包括在形势恶化且自愿削减力度不足的情况下强制启动。
2、欧盟拟调整对俄制裁，允许解冻俄银行资金用于粮食和化肥贸易
路透社援引一份文件草案报道，欧盟定于20日调整对俄罗斯的制裁措施，允许解冻俄主要银行部分资金，用于粮食和化肥贸易。欧盟定于20日批准这份草案，调整对俄罗斯一些主要银行的制裁措施。这些银行包括俄罗斯外贸银行、索夫科姆银行、新商业银行、俄罗斯对外经济银行、俄罗斯工业通讯银行和俄罗斯银行等。根据这份草案，在确保有必要动用上述银行资金购买、进口或运输粮食和化肥的前提下，欧盟国家将允许解冻上述银行的经济资产。
3、北欧联合银行：欧洲央行将遵循其加息25个基点的指引
北欧联合银行首席分析师Jan von Gerich表示，尽管欧元区通胀过高、物价压力增加、经济增长势头明显减弱，但欧洲央行在周四会议上没有继续保持鸽派的余地，预计其将启动加息周期，加息幅度为25个基点。尽管一些鹰派人士希望欧洲央行为更大幅度的加息敞开大门，最近的媒体报道也表明，欧洲央行本周将讨论更大幅度的加息，但该行分析师认为欧洲央行仍将遵循其早些时候的指引，在周四只加息25个基点。
4、国际货币基金组织警告称俄断供天然气将对欧洲经济造成严重打击
国际货币基金组织警告称，俄罗斯断供天然气将导致东欧和意大利陷入严重衰退。国际货币基金组织预测，除非欧洲各国共享液化天然气，并人为压低价格，否则俄罗斯停止向欧洲供应天然气的任何行动都将导致捷克共和国、匈牙利、斯洛伐克和意大利明年的经济收缩超过5%。如果欧洲各国不能共享天然气，最糟糕的影响将会出现，一方面是由于个别国家的供应瓶颈和对天然气的囤积，另一方面是由于政府保护家庭不受天然气价格上涨的影响，因此不限制冬季取暖对天然气的使用。
5、建信期货点评中国矿产资源集团成立对钢矿期货的影响
建信期货点评中国矿产资源集团成立对钢矿期货的影响：中国矿产资源集团有限公司的成立将在很大程度上有助于汇集国内需求，并对国外铁矿石进行集中采购，压低铁矿石进口价格。 ①从对于国内钢材市场的影响角度来看，由于中国矿产资源集团有限公司成立并不能影响目前钢材市场整体供需情况，在目前终端需求疲软，供给跟随需求快速下降的通道中，成材端的价格得不到基本面的支撑，预计仍将以震荡下跌为主。 ②全国大面积的钢企亏损在一定程度上促进了中国矿产资源集团有限公司的成立，这将有助于钢厂将亏损压力向上游原材端转移。铁矿石的价格或将进一步下跌。 ③从螺矿比走势来看，19日中国矿产资源集团有限公司的成立使得螺矿比快速反弹至近期5.75高位，虽然在需求疲软向上游传递的过程中，螺矿比倾向下降，但在目前钢厂大面积亏损的情况下螺矿比难有进一步下跌空间，中国矿产资源集团有限公司的成立或将使得螺矿比中长期存在进一步的反弹空间。
6、欧洲央行更密切关注本周加息50个基点的可能性
据知情人士透露，由于通胀加剧，欧洲央行周四可能考虑将上月宣布的25个基点的加息幅度扩大一倍。此举将标志着欧洲央行大幅偏离6月9日政策会议制定指引以来，大多数欧洲央行管委会成员一直坚持的指引，并将使欧洲央行更符合全球大规模加息的要求。知情人士强调，加息50个基点是否会得到足够的支持还不清楚。
7、瑞银财富管理：欧股明年盈利或现负增长
瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)发表报告预计，欧股明年盈利或现负增长。该机构估计，欧元区企业二季度业绩基本良好，但焦点是下半年的运营展望。该机构最新下调欧企明年盈利增长预测，从原来的2%调整至-7%。报告指出，由于成本压力高涨，预计欧企盈利率将像过往经济衰退时般下降，大概在今年四季度触底至接近2008-2009年全球金融危机时的水平。除能源板块外，欧股利润率已经连续两个季度同比收缩，此趋势料在今年下半年加速。
8、韩永文：全年经济增速5%左右的目标仍有望实现 下半年需高度警惕输入型通胀
7月18日，在中国国际经济交流中心举行的第154期“经济每月谈”上，中国国际经济交流中心副理事长韩永文指出，疫情仍是经济发展最大的不确定因素，需要避免在疫情防控与经济发展之间产生政策合成谬误。下半年的宏观经济政策应重点在稳岗就业和扩大消费上进行调整优化，进一步稳定基础设施建设投资，严防输入型通货膨胀。如果没有较大的疫情冲击，下半年将出现明显的经济增势，全年依然有望实现5%左右的经济增长目标。
9、7月19日LME有色金属库存
LME铜库存增5925吨至136200吨。LME铝库存减3425吨至325075吨。LME铅库存增500吨至39725吨。LME锌库存减1425吨至73250吨。LME锡库存减85吨至3440吨。LME镍库存减168吨至62364吨。
10、7月19日上期所有色金属仓单日报
上期所铜减少677吨至25411吨。上期所铝减少575吨至83668吨。上期所铅增加1961吨至85824吨。上期所锌减少452吨至74828吨。上期所锡持平至3569吨。上期所镍减少24吨至924吨。上期所不锈钢减少365吨至7629吨。
11、中国矿产资源集团成立，注册资本200亿
7月19日，中国矿产资源集团有限公司成立，法定代表人为姚林，注册资本200亿元人民币，经营范围包含：矿产资源（非煤矿山）开采；选矿；矿物洗选加工；供应链管理服务等。
12、出口钢铁板材增长，有利于缓解国内钢铁行业悲观情绪
海关总署最新数据显示，2022年6月，中国出口钢铁板材494万吨，同比增长5.7%。今年以来海外能源价格大幅上涨，导致钢铁及相关产品生产成本大幅度飙升。相比之下，国内钢铁成品与原材料价格优势明显，尤其是焦煤与焦炭价格。受此影响，上半年焦炭出口增长较为显著，钢铁成品出口在疫情解封后也回升至较高水平。钢铁及相关产品出口的改善，对缓解国内钢铁行业悲观情绪及稳定国内钢铁及相关产品价格，起到了积极作用。
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