7月21日CRA资讯早餐
发布时间：2022-07-21 07:42:54 浏览：252
金属价格预测
铜：但受限于能源紧缺状况担忧，预计欧央行整体加息步伐难以超越美联储，铜价仍将承压运行。经济增长前景恶化，同时基本面支撑力不足，料短期铜价震荡筑底运行为主，向上空间狭窄，区间参考55500-57500。操作上，货商可逢高处理库存，下游按需备货。
铝：周三沪铝主力合约2208下跌0.69%报17905元/吨。现货方面，周三无锡电解铝报价17860元/吨，下跌40。消息方面，7月20日主要市场电解铝库存（万吨）跌幅减少。其中无锡22.1,增0.1；佛山17，减0.3；巩义7.7，减0.1。现货价格反弹，出库略有减少。行业方面，随着铝价持续回落，全国超半数铝厂面临亏损，成本支撑开始凸显。
锌：周三沪锌2208涨0.99%报22840元/吨。现货方面，据长江有色市场，上海锌锭0# 报25910元/吨，广东锌锭0# 报22790元/吨。消息方面，近期俄气减量下欧洲天然气价格维持高位，欧洲炼厂产量难提升，国内炼厂因锌矿紧缺停车修检，总体供应趋紧；下游镀锌企业开工率下降，铸锌合金企业成品库存高企停产，氧化锌企业由于利润亏损开工意愿低下，总体需求无太大起色。
铅：铅社会库存本周较上周四减少0.09万吨。宏观悲观情绪降温，美国通胀数据高位，美联储官员表示不会更激进的加息，美元指数回落，基本金属企稳。基本面看，由于国内矿端供应紧缺格局有所改善，因部分进口矿到货，炼厂检修后逐步复产，产量有望增加。再生铅，废电瓶价格有所松动。国内需求铅蓄电池订单增加，电动自行车及汽车开工率有所回升，库存呈下降趋势。短期沪铅或维持震荡走势。
锡：宏观消息面较为平静，美元回落，利好金属，伦锡收涨。受益于国内地产激励扶持政策助力需求复苏，叠加低库存支撑，目前沪锡盘面走势不断的试探上方压力，不过整体涨势不足震荡回落，因市场信心不足，行情反弹仍面临一定阻力。需求端，锡焊料企业订单减少，消费电子板块整体持续疲弱，市场情绪偏悲观。
镍：镍铁进口环比减少，同比增长；硫酸镍、高冰镍、MPH进口大增；进出口数据多空影响互存。从盘面来看，沪镍上行动力较强，短期趋势难以预测，可能有进一步反弹，也可能高位震荡续涨乏力而下滑；因欧美加息利空影响不小，预计中短期沪镍冲高回落。
钢坯：20日唐山钢坯直发成交一般偏弱，仓储现货报3600元/吨含税出库，部分成交。下游成品材价格稳中趋弱，整体成交偏弱。
焦炭：20日日照、青岛港 焦炭现货偏弱运行。港口交投氛围冷清，整体成交乏力。港口现贸易现汇出库：准一级焦2640，一级焦2740；工厂承兑平仓：二级2710，准一级2810，一级2910。
期货价格
在岸人民币兑美元（CNY）北京时间23:30收报6.7570元，较周二夜盘收盘跌145点。成交量378.70亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报6.7741元，较周二纽约尾盘跌287点，盘中整体交投于6.7372-6.7775元区间。
德国DAX30指数7月20日（周三）收盘下跌27.50点，跌幅0.21%，报13280.91点；英国富时100指数7月20日（周三）收盘下跌30.18点，跌幅0.41%，报7266.10点；法国CAC40指数7月20日（周三）收盘下跌16.56点，跌幅0.27%，报6184.66点；欧洲斯托克50指数7月20日（周三）收盘下跌2.59点，跌幅0.07%，报3584.85点；西班牙IBEX35指数7月20日（周三）收盘下跌96.79点，跌幅1.19%，报8028.31点；意大利富时MIB指数7月20日（周三）收盘下跌348.20点，跌幅1.60%，报21348.00点。
美股收盘，三大股指集体收高，道指初步收涨51点，纳指收涨1.58%，标普500指数收涨0.59%。
WTI 8月原油期货收跌1.96美元，跌幅1.88%，报102.26美元/桶。
COMEX 8月黄金期货收跌10.50美元，跌幅0.61%，报1700.20美元/盎司，创逾15个月新低，逼近1700美元关口。
国际铜夜盘收涨0.78%，沪铜收涨0.62%，沪铝收涨1.01%，沪锌收涨1.02%，沪铅收涨1.53%，沪镍收涨3.31%，沪锡收涨2.74%。不锈钢夜盘收平。
LME期铜收涨100美元，报7378美元/吨。LME期铝收涨41美元，报2430美元/吨。LME期锌收涨58美元，报3006美元/吨。LME期铅收涨46美元，报2032美元/吨。LME期镍收涨583美元，报21179美元/吨。LME期锡收跌119美元，报24691美元/吨。
国内期货夜盘收盘涨跌互现，甲醇、棉花涨2%，PTA、乙二醇、纯碱、纸浆涨1%；焦煤跌2%，焦炭、燃油、PP、玻璃跌1%。
宏观与行业要闻
1、普京发出信号重启欧洲天然气输送，但有条件
俄罗斯总统普京暗示，欧洲将重启一条重要的管道天然气输送，但他警告说，除非有关受制裁零件的争端得到解决，否则天然气供应将受到严格限制。欧洲方面在等着看周四北溪管道的维护工作结束时，天然气供应是否会恢复。普京发出了迄今为止最明确的信号，表示莫斯科计划至少重启部分输气工作。但普京表示，如果受制裁的管道零件没有回到俄罗斯，那么这条管道最快只能在下周发挥20%的产能，因为到时候俄罗斯境内的其他天然气管道需要进行维护。
2、美国抵押贷款申请降至2000年初以来最低水平
衡量美国住房购买或再融资抵押贷款申请的一项指标跌至世纪之交以来的最低水平，这是住房需求低迷的最新迹象。周三公布的数据显示，截至7月15日当周，美国抵押贷款银行协会（MBA）市场指数跌至2000年2月以来最低。指数连续第三周下降，至两年多以来的低点。由于抵押贷款利率接近2008年以来的最高水平，加上消费者承受能力的挑战，住房市场一直在降温。周三公布的另一项数据显示，6月份成屋销售连续第五个月下滑，至两年来最低水平。
3、德意志银行：若欧洲央行加息50个基点，或预示前瞻性指引的终结
德意志银行经济学家Mark Wall称，如果欧洲央行周四将利率上调50个基点，偏离了之前的指引，那么这可能表明官员们愿意最终放弃提前沟通计划的做法。该经济学家表示，如果欧洲央行决策者最终决定加息50个基点，那么“没有人会批评”他们。他认为，今年的一贯经验是，在这样一个通胀快速上升的环境下，央行的前瞻性指引可能会很快过时。如果欧洲央行偏离指引并在周四加息50个基点，这将证明其确实处于依赖数据的模式中。
4、凯投宏观：美国只能“勉强”避免经济衰退
凯投宏观表示，美国只能“勉强”避免经济衰退，因为美联储加息将导致住宅投资和消费者支出减少。该研究公司在其报告中还表示，从长远来看，疫情将给美国经济留下“公共债务负担更高、劳动力规模更小和通胀更高”的后遗症。该公司还补充称，美国人口老龄化将限制潜在GDP增长，对长期经济增长前景产生重大影响。
5、埃斯顿：以光伏、锂电等为主的新能源行业需求强劲 预计下半年仍将保持快速增长
埃斯顿7月1-19日接受机构调研表示，公司二季度的订单逐月增加，在六月已经恢复到正常水平。公司不同的业务板块订单情况有所差异，工业机器人的订单同比仍保持较高的增长，核心部件订单二季度受疫情影响较大，订单增长放缓。海外子公司Cloos订单情况较好，但由于受到海外供应链偏紧影响，面临一定的交付压力。以光伏、锂电等为主的新能源行业的需求强劲，保持了较高的景气度，预计下半年仍将保持快速的增长，新能源行业已经逐步成为公司工业机器人业务的重要下游应用行业。
6、德国复兴信贷银行或将把对Uniper的信贷额度提高至80亿欧元
德国商报援引德国经济部提交给联邦议院气候和能源委员会的一份文件称，根据德国政府和相关党派仍在讨论的救援计划，德国复兴信贷银行可能会将对Uniper的信贷额度从20亿欧元提高到80亿欧元。而Uniper的大股东芬兰能源企业富腾（Fortum）则倾向于从德国业务中分离出来，然后把这些业务交由德国政府接管，但这一选择被认为不太可能。因为在这种情况下，富腾将不得不向德国支付“负价格”。
7、机构分析：英国通胀率创40年来新高 英国央行或加息50基点
英国6月份通胀创下40年来新高，加剧了生活成本危机，加大了英国央行下月大幅加息的压力。英国6月CPI同比上涨9.4%，这一增幅高于5月份的9.1%，原因是当月车用燃油价格飙升9.3%。现在物价上涨的速度远远快于工资上涨的速度。随着10月份能源价格再次上调，预计通胀率将超过11%，英国家庭的痛苦将变得更加严重。英国央行行长贝利昨晚提出了8月份加息50个基点的可能性。若实现这一行动，将标志着英国央行自1997年获得独立以来首次加息50个基点。
8、专家预计：下半年铜市场或面临压力
2022第十七届SMM中国铜业峰会7月19日起召开。多位业内专家任务，由于市场流动性趋于紧缩，加上铜供需情况表现不佳，铜价将处于整理期，下半年铜市场或面临压力。上海有色网大数据总监叶建华表示，由于国家多家冶炼厂集中检修，加上新扩建项目投产进度不及预期，2022年全年电解铜产量增长或不及预期。需求方面，地产萎靡、出口红利消退等拖累家电等用铜行业，铜需求情况不佳。总体上看，由于货币流动性继续收缩，且铜市场基本面表现不佳，2022年下半年铜市面临压力。
9、7月20日LME有色金属库存
LME铜库存减625吨至135575吨。LME铝库存减4400吨至320675吨。LME铅库存减400吨至39325吨。LME锌库存增175吨至73425吨。LME锡库存持平至3440吨。LME镍库存减954吨至61410吨。
10、7月20日上期所有色金属仓单日报
上期所铜减少1662吨至23749吨。上期所铝减少1770吨至81898吨。上期所铅减少11623吨至74201吨。上期所锌减少149吨至74679吨。上期所锡减少173吨至3396吨。上期所镍减少254吨至670吨。上期所不锈钢减少242吨至7387吨。
11、晋钢集团：短期内钢价仍将震荡趋弱调整
上半年，受到国内外多重因素影响，宏观环境复杂严峻，钢铁市场呈现“供需双弱”的局面：钢材期货、现货价格均出现断崖式下跌，行业收入利润同步下滑，从5、6月份整体上已进入负利区间，目前公司吨钢盈利倒挂几百元，预计短期内钢价仍将震荡趋弱调整。下半年，经济下行压力依然较大，钢铁行业大面积亏损并有继续扩大的趋势，新一轮残酷的行业大洗牌已经到来。
12、淡水河谷二季度铁矿石产量环比增17% 下调年度目标
淡水河谷发布最新季度报告显示，2022年第二季度，淡水河谷铁矿石产量达到7410.8万吨，环比增长17.4%，这主要是由于东南系统和南部系统进入旱季后业绩企稳。二季度，淡水河谷铁矿石产量同比下降1.2%。同期，淡水河谷铁矿石销量为6431.8万吨，环比增加22.9%，同比下降2.3%。淡水河谷将年度铁矿石产量目标下调至3.1-3.2亿吨，此前目标为3.2-3.35亿吨。
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