美国债务上限危机暂时缓和，10年期美债收益率触及四个月新高

新华财经北京10月8日电（史可）美债收益率周四（10月7日）攀升，10年期收益率触及近四个月高位。当日，美国参议院两党就短期内提高债务上限达成一致，并在北京时间周五以61票赞成38票反对通过提高债务上限协议的程序性投票。随着美国债务危机的暂时缓和，市场风险情绪大幅提升，美股反弹集体收高，而美债市场则继续承压。分析称，在9月非农就业数据出炉之前，市场对于国债的仓位进行调整，受通胀预期扰动，投资者正在增持空仓。

截至隔夜纽市尾盘，10年期美债收益率涨5.23个基点，报1.5729%；20年期美债收益率涨5.05个基点，报2.0729%；30年期美债收益率涨4.73个基点，报2.1263%。短债中，2年期美债收益率涨1.20个基点，报0.3055%；5年期美债收益率涨4.05个基点，报1.0218%。2年与10年期美债利差涨3.837个基点，报126.347个基点；5与30年期美债利差涨0.844个基点，报110.281个基点。

美股市场上，美国三大股指集体高开，早盘涨幅已超过1%，最终连续第三日集体收涨，均刷新9月27日以来高位。截至收盘，道琼斯工业平均指数收涨收涨337.95点，涨幅0.98%，报34754.94点；标普500指数收涨0.83%，报4399.76点；纳斯达克综合指数收涨1.05%，报14654.02点。

当地时间周四，美国参议院多数党领袖查克·舒默（ChuckSchumer）宣布，在与共和党领袖麦康奈尔讨论数小时后，就短暂提高短期债务上限达成协议。该协议将防止美国政府在10月中旬出现国债违约。舒默并表示，将债务上限延长至12月初。

北京时间周五早间，美国参议院以61票赞成38票反对通过提高债务上限协议的程序性投票。该法案将交由众议院表决，并由美国总统拜登签署成为法案。

另据美国媒体报道，美国白宫助手称，两党达成的债务协议将上限提高了4800亿美元。当前美国的债务上限为28.4万亿美元，提高之后将变为28.8万亿美元。美国财政部估计这笔款项将允许其在12月3日之前支付账单，但协议本身并没有提及12月3日这个时点。

国庆节前，美国债务上限的博弈开始白热化，此前美国财政部长耶伦曾多次敦促国会两党尽快就债务上限达成协议，否则将引发市场动荡乃至金融危机。债务上限的转折时点发生在当地时间周三，在美国总统拜登施压之后，参议院共和党领袖麦康奈尔扭转态度，他表示，将允许紧急债务上限延长至12月，不过条件是共和党要求民主党必须为债务上限设定明确的金额。

高盛分析师评论道，4800亿美元的债务上限增幅超出了市场预期，这意味着真正截止日期可能比12月3日要晚。不过，这可能不足以支撑到年底，因此国会可能需要在12月解决债务上限问题，要么作为下一个和解法案的一部分，要么设立一项独立法案，又或是作为2022财年支出计划的一部分，在当前短期协议到期后延长支出授权。值得注意的是，国会在9月30日通过的短期拨款法案也设在了12月3日这个截止期。

美国财政部前部长姆努钦在当地时间周四就政府债务突破上限以及拜登政府的超支行为提出警告，他认为，这可能进一步加剧通胀，并且可能是持续的通胀，进而抬高政府举债成本并产生预算问题，10年期国债收益率可能轻松达到3.5%。

而从市场反馈来看，当地时间周四，市场的通胀预期攀升，五年期通膨保值国债（TIPS）损益平衡收益率触及2.634%，为去年7月以来最高；10年期TIPS收益率升至6月以来最高的2.472%。

宏观数据方面，美国劳工部报告显示，截至10月2日当周，初请失业金人数下降3.8万人，经季节调整后为32.6万人，预期为34.8万人。接下来，市场将重点关注9月非农就业数据，以进一步研判美联储的减码购债时间线。市场预计，9月非农就业岗位或增加50万个，失业率预计将从8月份的5.2%降至5.1%。

一级市场方面，美国财政部宣布下周将发行580亿美元3年期国债、380亿美元10年期国债以及240亿美元30年期国债。

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